月刊ウルフ

From：ウルフ村田
自宅のトレードルームより、、、

こんにちは、ウルフ村田です。

いつもの日経平均ですが、
5月18日の大引けから
ぐぐんと上がりましたね！

20,500円を上回る場面も見られ、
ようやく本格的に調子が戻ってきたか！？と
思った次第でございます。

このまま21,000円までのぼってくれたら、
安堵できるといったところでしょうか。

外出自粛の日が続き、
いろいろ燻っていた身としましては、
これはうれしい流れです。

日々トレード三昧とはいえ、
気軽に外へ出られないとなると
やっぱり不満が溜まってしまいますからね。

散歩などで気分をリフレッシュするのも
トレードの一環だったりしますので、

同じように発散していた方は、
大小あれどストレスを
感じているのではないでしょうか。

緊急事態宣言もそろそろ解除される、との
噂もありますが、
はたしてどうなることやら…

計画がスムーズに進むかは、
国民の我慢強さに掛かっている…と
いったところですかね(^^;)

爆発しそうな方がそろそろ
増えてもおかしくない時期だと思いますが、
あと少しだけ踏ん張りましょう…

さて、いきなりですが
皆さんは“歩み値”を
ご存知でしょうか？

歩み値は株式投資で見られる指標で、
うまく使えれば有益な情報源と
なりうるものです。

ちなみに“テープリーディング”とも
呼ばれています。

ジェシー・リバモア氏という
相場師は歩み値を極めた方で、

チャートをいっさい見ることなく、
歩み値だけで利益を得ていたという
噂があります。

これが真実なら、
歩み値はあらゆる指標の中でも
特に秀でたものと考えられますね。

とまあ、実際かなり便利なのですが、
いかんせん見るところが多く、

はじめての方ですと、
どこをチェックするべきか
迷ってしまいがちなのが玉に瑕です。

そこで今回は、歩み値にある
“6つの要素”についてまとめました。

だいぶ長いですが、
良い道しるべとなる要素ですので、
ぜひお目通しください。

―――――――――――――――
1．スピード
―――――――――――――――

スピードはその名のとおり、
歩み値の速度を示す要素です。

これは取引の頻度にともなうもので、
取引が多ければ速くなり、
少なければ遅くなります。

前者はトレンド相場、
後者はレンジ相場として
見られることが多いですね。

「スピードが速ければ、
ㅤとりあえずトレードすれば良いの？」

と思われた方もいるかもしれませんが、
必ずしもそうとは限りません。

というのも、スピードの上がった場面が
見られたときは、以下の流れを
暗示している傾向にあるためです。

・トレンド後は急上昇、または急下降
・レンジ後はラインブレイク

これらの可能性があるので、
とりあえずの精神で迂闊にトレードすると、
思わぬ火傷を負ってしまいかねません。

特に注意したいのは、
やはり前者ですね。

スピードの速くなっている状況が
リアルタイムで見られたら、
その理由を考えてみましょう。

相場が熱くなっていても、
自身は冷静になることが大切です。

―――――――――――――――
2．サイズ
―――――――――――――――

サイズは取引量を指します。

歩み値の出来高とも
言い換えられますね。

数値の小さいほうは小口トレーダー、
大きいほうは大口トレーダーを
表しています。

双方の数値には結構な差がありますので、
こちらはすぐに見分けられるでしょう。

サイズに注目して、
実践するべきことは何か？と
いう点ですが、

歩み値を見てトレードする場合、
小口トレーダーよりも大口トレーダーに
張るのが基本となっています。

こうするのが良いとされている
理由としましては、

・小口トレーダーは損ばかり
・かたや大口トレーダーはガッポリ

といった背景があるためです。

しかしながら、常に大口トレーダーへ
張っていれば良いわけでもありません。

小口トレーダーの勢いが強い場合は、
こちらの波に乗ったほうが
良い結果を得られるケースもあります。

参考にはなるものの、
過信は禁物ってやつですね(笑)

チャートや他の情報も一緒に見て、
そのうえで判断したほうが
安定性は増すでしょう。

―――――――――――――――
3．やる気
―――――――――――――――

やる気は買い手、あるいは売り手の
それぞれの勢いを意味しています。

上昇が長引けば買い手、
逆に下降が長引けば売り手の
やる気が強いことになりますね。

当然ながら、勝率を高めるのならば
やる気のない側にはつかないのが原則です。

一例として、ブレイクアウトしそうな時に
売り手が冷めているようであれば、
そのまま上がる可能性が高いです。

ブレイクしたのが確認できたら、
買い手の熱がさらに増すことも
結構ありますね。

どうにも曖昧でわかりづらい！と
言いたくなることがあれば、
板情報と合わせて見てください。

たとえば、

「売りの板が明らかに薄いにも関わらず、
ㅤこれを落とそうとしているムードが
ㅤ買い手から感じられない」

このような場合は、
買い手にやる気がないと
考えられます。

じっくり様子見するか、
売り手側になんらかの兆しがあれば
そちらに乗ることを検討しましょう。

―――――――――――――――
4．あきらめ
―――――――――――――――
あきらめとは、大口トレーダーの方向性が
変化する状況を指します。

ラインをブレイクしたから
すかさずエントリーしたのに、
直後に戻ってしまった…

こんな苦い経験をした覚えは
ないでしょうか？

おそらく、100人中100人が
「ある」と答えるはずです。

このイヤ～な現象は…

そう、誰もが嫌うであろう
“だまし”です。

ブレイクアウトし、上昇トレンドへ
移行するかと思ったものの、

そのあとの勢いがないと
こうなる場合が多いですね。

歩み値を見ていると、

大口Aが買ったかたわらで、
大口Bが同じだけ売った

このような場面を
見られることがあります。

このとき、他の買い手が弱いと
大口Aもあきらめて、
売り手の勢いが勝ります。

その結果、
ブレイクアウト直後に反落。

つまり、だましとなるわけです。

だましの見られる背景には、
こういった鍔競り合いが
起こっているケースもあるんですね。

あきらめを見ておけば、
だましが起きたときに
迅速な対応をできるようになります。

張っていた側が降りたなら、
自分もそこで一緒に降りる。

これを心掛け、そして実践するだけで
損失をかなり抑えられるはずです。

―――――――――――――――
5．支配権
―――――――――――――――

支配権とは、買い・売り
それぞれの大口トレーダーの
サイズ比率を表します。

たとえば買いの数が5個あったとして、
売りの数が2個しかなければ、
5：2で買い手に支配権があることになります。

このように、どちらかへ
偏る場面がしばしば見られますが、
拮抗もありますので覚えておきましょう。

支配権を見る際に注意すべきなのは、
買い手が支配権を握っていたとしても、
上がり続けるとは限らないという点です。

あまりに上昇が目立つと、
売り手が急に畳み掛けてくるパターンが
結構あるんですね。

ですので、
エントリータイミングが悪いと…

「支配側に乗ったものの、
ㅤすぐに方向が変わってしまった」

こうなる可能性があります。

私がよく口にしている、
“ジャンピングキャッチ”と
なってしまうわけですね。

流れが悪いと少しでも感じたら、
すぐに手放しましょう。

―――――――――――――――
6．結果
―――――――――――――――
最後に、結果はエントリー後の
相場状況を意味します。

歩み値を見る限りは
買い側の大口に分があるのに、
株価はまったく上がっていない…

このような場合は、
「彼らの結果が出ていない」と
考えることが可能です。

ここで買ったとしても、
肝心の利益はあまり
見込めないでしょう。

買いの大口が弱いということは、
さらに強い売りの大口が
陰にいるかもしれないと察せます。

結果から先行きを見通すのは
簡単ではありませんが、

これができれば
トレード精度を飛躍的に
高められることでしょう。

ㅤ

以上が、歩み値の
6つの要素になります。

これらを次々と読み解ければ、
生まれたロジックをより確かなものに
できることは間違いありません。

歩み値なんて見ていなかったなあ…と
いう方がいらっしゃいましたら、
この機会にぜひチェックしてみてください。

必ずや、今後のトレードの
強力な助っ人となるはずです(*^-^*)

ウルフ村田